Ganancias del BBVA suben 69% en el primer trimestre

El Grupo BBVA obtuvo, entre enero y marzo de 2017, un resultado atribuido de 1.199 millones de euros, un 69% superior al del mismo periodo de 2016 (+79,2% en términos constantes) y el más alto de los últimos siete trimestres. El resultado atribuido trimestral creció en todas las áreas de negocio en términos interanuales. La buena evolución de los ingresos, la moderación de los gastos de explotación y la reducción de los saneamientos son los principales factores que explican el crecimiento. En el informe no se menciona a Venezuela.

El consejero delegado de BBVA, Carlos Torres Vila, señaló que “el resultado de enero a marzo crece en todas las áreas de negocio y demuestra la capacidad de BBVA para generar ingresos recurrentes en cualquier entorno”. Destacó asimismo como factores decisivos “los menores saneamientos y el esfuerzo realizado en el control de los costes”.

Los ingresos recurrentes generados entre enero y marzo (margen de intereses más comisiones) evolucionaron de forma muy positiva. El margen de intereses mantuvo la tendencia creciente y ascendió a 4.322 millones de euros, un 4,1% superior al del mismo periodo del año anterior (+9,2% a tipos de cambio constantes). El comportamiento de las comisiones se vio favorecido por la recuperación de la actividad en los negocios mayoristas.

Por su parte, el margen bruto alcanzó los 6.383 millones de euros, un 10,3% superior al generado en el primer trimestre del año anterior (+15% excluyendo el impacto de las divisas). En el crecimiento de esta partida contribuyeron tanto los ingresos típicos del negocio bancario, como la fortaleza de los ROF.

En este contexto, el margen neto alcanzó los 3.246 millones de euros, con un crecimiento del 24,2% al compararlo con el del primer trimestre del año pasado (+31,5% excluyendo el efecto de las divisas).

Por otra parte, los indicadores de riesgo siguieron evolucionando de forma positiva. La tasa de mora continuó la tendencia a la baja iniciada en septiembre de 2015 y terminó el trimestre en un 4,8%, frente al 4,9% de diciembre. La tasa de cobertura mejoró ligeramente hasta alcanzar el 71% y el coste del riesgo cerró a niveles del 0,9%.

En cuanto a la actividad, el crédito bruto a la clientela, a 31 de marzo, ascendió ligeramente (+0,3%) con respecto a la cifra del pasado mes de diciembre, como consecuencia del aumento de los volúmenes de crédito en las geografías emergentes. En España, la tendencia siguió siendo la misma que en períodos previos: desapalancamiento, a pesar del buen comportamiento de la nueva facturación, que mostró unos crecimientos interanuales del 13,6% en empresas y 30,7% en consumo. A cierre de marzo, esta línea alcanzó 431.899 millones de euros.

Transformación del banco

En este trimestre se han vuelto a poner de manifiesto los avances en la transformación de BBVA para ayudar a sus clientes. A cierre de marzo, BBVA tiene 19,3 millones de clientes que se relacionan con el banco por canales digitales (un 20% más que en marzo de 2016). De estos, los clientes que interactúan a través del móvil suman 13,5 millones, lo que supone un 41% interanual más.

Uno de los objetivos del banco es incrementar las ventas digitales en todas las franquicias. En España, el porcentaje de transacciones que se realizaron por canales digitales en los tres primeros meses del año fue del 24%, frente al 17,1% de media en 2016. En Turquía, la geografía donde la digitalización tiene un mayor peso, el porcentaje pasó del 25,2% en 2016 al 30,1% en los tres primeros meses de 2017. El resto de geografías también presentó crecimientos en las ventas digitales. Hasta marzo, en Estados Unidos representaban un 21,7%; en América del Sur, un 22,3%; y en México, un 13,6%.

La cuenta de la Actividad Bancaria en España mostró una vez más su resistencia en un entorno de tipos de interés en mínimos históricos. El margen de intereses generado entre enero y marzo disminuyó un 2,4% interanual, a pesar de que la gestión de precios dio sus frutos y se vio una mejora del diferencial de la clientela.

En Estados Unidos, el foco en la gestión de precios y la subida de tipos de interés favorecieron el avance del margen de intereses (un 8,2% interanual). Destacó, asimismo, el buen comportamiento de las comisiones (+15,5% versus el del mismo período de 2016). Todo ello, unido a la buena evolución de los costes (-0,9% interanual), impulsó el crecimiento del margen neto un 20,8% al compararlo con el del mismo período del año anterior.

En México la mejora de las perspectivas económicas se trasladó a la divisa. Asimismo, la actividad registró un buen comportamiento a pesar de la moderación del entorno durante el periodo. Los ingresos recurrentes presentaron crecimientos interanuales del 8,4% en el margen de intereses y del 12% en las comisiones.

En lo que respecta a Turquía, cabe destacar que BBVA completó en marzo la adquisición del 9,95% adicional en el banco turco Garanti, con lo que la participación total asciende actualmente al 49,85%. Por lo demás, en el primer trimestre, esta área continuó experimentando un elevado dinamismo en la actividad.

En América del Sur, la actividad continuó creciendo, tanto en inversión crediticia como en recursos. El margen de intereses ascendió un 8,3% interanual, mientras que las comisiones se incrementaron un 20,5%. El buen comportamiento de ambas líneas explica el crecimiento del margen bruto del trimestre (+7% interanual). Los gastos avanzaron un 11% interanual, por debajo de la inflación en todos los países excepto en Argentina, lo que permitió que el margen neto registrara una subida del 3,5% con respecto al del mismo periodo del año anterior. En cuanto a la calidad crediticia, la tasa de mora cerró en el 3,3% y la cobertura se situó en el 96%. El área ganó 185 millones de euros entre enero y marzo, un 8,7% menos que en el mismo período de 2016.